
Granite 建设 Incorporated宣布完成2028年到期的3.25亿美元可转换优先票据的交割,并完全行使初始购买者购买额外4875万美元可转换优先票据的选择权
Granite estimates that the net proceeds from the offering are approximately
可转换票据是Granite的一般无担保优先债务,年利率为3.75%,从2023年11月15日开始,每年的5月15日和11月15日每半年支付一次。 可转换债券将于2028年5月15日到期,除非根据其条款提前转换、赎回或回购。 The Convertible Notes have an initial conversion rate of 21.6807 shares of Granite’s common stock per
十大正规博彩平台将不被允许在2026年5月20日之前赎回可转换票据。 2026年5月20日或之后,十大博彩正规平台可能兑换成现金可转换票据的全部或任何部分,在其选项,如果最后的销售价格报道十大博彩正规平台的普通股至少130%的转换价格然后为指定的一段时间,实际上在赎回价格等于总本金的100%可转换债券被赎回,加上应计未付利息,如果有的话),但不包括,赎回日期。 可转换票据的持有人可以要求Granite在某些公司交易后以回购价格回购其可转换票据,回购价格等于待回购可转换票据本金的100%,加上应计和未付利息(如果有的话),直至但不包括回购日期。 在某些公司交易或花岗石发出赎回通知后,花岗石将在某些情况下提高选择转换其与该公司交易或赎回通知相关的可转换票据的持有人的转换率。
关于可转换票据的定价和初始购买者购买额外可转换票据的选择权的行使,Granite与某些可转换票据的初始购买者或其各自的关联公司和某些其他金融机构(“期权对手方”)进行了私下协商的上限看涨交易。 根据与可转换债券类似的反稀释调整,上限赎回交易将包括十大正规博彩平台普通股最初作为可转换债券基础的股票数量。
The cap price of the capped call transactions will initially be
受限制的赎回交易预计通常会减少在转换可转换票据时对Granite普通股的潜在稀释,并/或抵消Granite需要支付的超过转换可转换票据本金的任何现金支付(视情况而定)。 然而,如果十大博彩正规平台普通股的每股市场价格(根据限时赎回权交易条款衡量)超过限时赎回权交易的上限价格,则在每种情况下,只要市场价格超过限时赎回权交易的上限价格,该等现金支付仍将被稀释和/或不会被抵消。
Granite已被告知,期权交易对手方或其各自的关联公司在建立其对限价看涨期权交易的初始对冲时,预计将与Granite的普通股进行各种衍生交易,并/或在可转换票据定价的同时或之后不久购买Granite的普通股。 这一活动可能会增加(或减少)当时Granite普通股或可转换票据的市场价格。
此外, 期权交易对手方或其各自的关联公司可以修改其对冲头寸,在可转换票据定价之后和可转换票据到期之前,通过进入或解除与Granite普通股相关的各种衍生品和/或在二级市场交易中购买或出售Granite普通股或Granite其他证券(并且可能在与可转换票据转换相关的任何观察期内这样做)来修改其对冲头寸 债券(或在十大正规博彩平台因任何根本性变化或其他原因而回购可转换债券后)。 该活动还可能导致或阻碍Granite普通股或可转换票据市场价格的上涨或下跌,这可能会影响持有人转换可转换票据的能力,并且,如果该活动发生在与可转换票据转换相关的任何观察期,则可能会影响Granite普通股的数量以及持有人在转换可转换票据时将获得的对价价值。
就发行2024票据而言,Granite与某些金融机构(“现有交易对手”)进行了可转换票据对冲交易(“现有可转换票据对冲交易”),Granite还与现有交易对手进行了单独的权证交易(“现有权证交易”)。 就2024年票据交易所而言,Granite与现有交易对手签订了部分平仓协议(“平仓协议”),同时发行,以平仓现有可转换票据对冲交易和现有权证交易的相应部分(统称为“平仓交易”)。 In connection with the Unwind Transactions and pursuant to the Unwind Agreements, Granite received 1.39 million shares of Granite’s common stock (and cash in lieu of any fractional shares) in respect of the unwind of the portion of the existing convertible note hedge transactions that correspond to the 2024 notes exchanges and paid
就平仓交易而言,现有交易对手方和/或其各自的关联公司可以进入或平仓与Granite普通股相关的各种衍生品交易,和/或在可转换票据定价的同时或之后不久,在二级市场交易中购买或出售Granite普通股或Granite其他证券。 这一活动可能会影响Granite普通股的价格。
可转换票据和可转换票据转换后可发行的Granite普通股股份(如有)尚未也不会根据《证券法》或适用的州证券法进行登记。 As a result, neither the Convertible Notes nor any common stock issuable upon conversion of the Convertible Notes may be offered or sold in
前瞻性陈述
本新闻稿中包含的任何非基于历史事实的陈述,包括有关收益使用和上限赎回交易、2024票据交易所和平拆交易对Granite股东稀释或Granite普通股或可转换票据市场价格的潜在影响的陈述,构成1995年《私人证券诉讼改革法》意义上的前瞻性陈述。 这些前瞻性陈述通过诸如“预期”、“估计”、“打算”、“计划”、“潜力”、“可能”、“将”、“可能”、“将”及其否定词或其他可比术语或其所处的环境来识别。 这些前瞻性陈述是反映高级管理层最佳判断的预测,反映了我们目前对收益使用的预期,以及上限赎回交易、2024票据交易所和平仓交易对Granite股东稀释或Granite普通股或可转换票据市场价格的潜在影响。 这些期望可能会实现,也可能不会实现。 其中一些期望可能基于可能被证明是不正确的信念、假设或预测。 此外,我们的业务和运营涉及许多风险和不确定因素,其中许多是我们无法控制的,这可能导致我们的预期无法实现或对我们的业务、财务状况、运营结果、现金流和流动性产生重大影响。 这些风险和不确定性包括,但不限于,进入上限看涨期权交易的影响,2024票据交易所和平仓交易,以及我们向证券交易委员会提交的文件中更详细描述的内容,特别是我们的年度报告10-K表格和季度报告10-Q表格中描述的内容。
由于与我们的前瞻性陈述相关的固有风险和不确定性,请读者不要过分依赖它们。 读者还需注意,本文中包含的前瞻性陈述仅适用于本新闻稿发布之日,除非法律要求; 我们不承担因任何原因修改或更新任何前瞻性陈述的义务。
资料来源:Granite 建设 Incorporated
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