除去,加州。--(BUSINESS WIRE)--Granite 建设 Incorporated (NYSE: GVA) (“Granite”) today announced the pricing of its previously announced offering of 3.25亿美元 aggregate principal amount of 3.25% Convertible Senior Notes due 2030 (the “Convertible Notes”). In connection with the offering of the Convertible Notes, Granite granted the initial purchasers of the Convertible Notes the right to purchase up to an additional 4875万美元 aggregate principal amount of Convertible Notes. 根据惯例成交条件，可转换债券的销售预计将于2024年6月11日完成。

可转换债券的年利率为3.25%，从2024年12月15日开始，每年的6月15日和12月15日每半年支付一次。 可转换债券将于2030年6月15日到期，除非提前按照条款进行转换、赎回或回购。 The Convertible Notes will have an initial conversion rate of 12.8398 shares of Granite’s common stock per 1000美元 principal amount of the Convertible Notes (equivalent to an initial conversion price of approximately 77.88美元 per share of Granite’s common stock). The initial conversion price represents a premium of approximately 30% to the 59.91美元 per share closing price of Granite’s common stock on The New York Stock Exchange on June 6, 2024. 在紧接2029年12月15日之前的营业日收盘之前，可转换票据仅在某些事件和特定期间发生时可根据持有人的选择进行转换。 此后，可转换债券将在持有人的选择下随时转换，直到紧接到期日的第二个预定交易日收盘。 转换后，Granite将支付现金至待转换可转换票据的总本金金额，并根据Granite的选择，就其转换义务的剩余部分（如有）支付或交付（视情况而定）现金、Granite普通股股份或现金与Granite普通股股份的组合，超过待转换可转换票据的总本金金额。

在2027年6月21日之前，Granite不允许赎回可转换债券。 在2027年6月21日当天或之后，如果Granite普通股的最后一次报告售价至少为当时有效转换价格的130%，那么Granite可以自行选择将全部或部分可转换票据赎回为现金。 赎回价格将等于要赎回的可转换票据本金的100%，加上应计和未付利息，但不包括赎回日期。 可转换票据的持有人可以要求Granite在某些公司交易后以回购价格回购其可转换票据，回购价格等于待回购可转换票据本金的100%，加上应计和未付利息（如果有的话），直至但不包括回购日期。 在某些公司交易或花岗石发出赎回通知后，花岗石将在某些情况下提高选择转换其与该公司交易或赎回通知相关的可转换票据的持有人的转换率。

Granite estimates that the net proceeds from the offering will be approximately 3.166亿美元 (or approximately 3.642亿美元 if the initial purchasers exercise their option to purchase additional Convertible Notes in full), after deducting the initial purchasers’ discount and estimated offering expenses payable by Granite. Granite intends to use approximately 4000万美元 of the net proceeds from the Convertible Notes offering to pay the cost of entering into capped call transactions in connection with the Convertible Notes. 此外, Granite intends to pay approximately 5760万美元 of the net proceeds from the Convertible Notes offering to repurchase approximately 3020万美元 in aggregate principal amount of its 2.75% convertible senior notes due 2024 (the “2024 notes”) in separate and individually negotiated transactions entered into concurrently with the pricing of the offering (the “2024 notes repurchases”). Granite打算将此次发行可转换债券的剩余净收益用于偿还其定期贷款项下的未偿款项，以及用于一般公司用途，其中可能包括收购或股票回购。 如果初始购买者行使其购买额外可转换票据的选择权，Granite打算使用额外净收益的一部分来支付进入额外上限看涨交易的成本，以及用于一般公司用途的额外可转换票据销售的剩余净收益。

就上述回购交易而言， Granite预计，该等回购交易的2024票据方持有人可签订或解除与Granite普通股相关的各种衍生品（包括与可转换票据发行的一个或多个初始购买者或其各自的关联公司签订衍生品）和/或在可转换票据发行定价期间或之后不久购买或出售Granite普通股。 该活动可能影响Granite普通股的市场价格和可转换票据的初始转换价格。 Granite无法预测此类市场活动的规模，也无法预测其对可转换债券或其普通股价格的整体影响。

关于可转换票据的定价，Granite与可转换票据的某些初始购买者或其各自的关联公司和某些其他金融机构（“期权对手方”）进行了私下谈判的上限看涨交易。 根据与可转换债券类似的反稀释调整，上限赎回交易将包括十大博彩正规平台普通股最初作为可转换债券基础的股票数量。 如果可转换票据的初始购买者行使其购买额外可转换票据的期权，Granite预计将与期权对手方签订额外的上限看涨交易。

The cap price of the capped call transactions will initially be 119.82美元 per share, which represents a premium of 100% over the last reported sale price of Granite’s common stock of 59.91美元 per share on The New York Stock Exchange on June 6, 2024, and is subject to certain adjustments under the terms of the capped call transactions.

受限制的赎回交易预计通常会减少在转换可转换票据时对Granite普通股的潜在稀释，并/或抵消Granite需要支付的超过转换可转换票据本金的任何现金支付（视情况而定）。 然而，如果十大博彩正规平台普通股的每股市场价格（根据限时赎回权交易条款衡量）超过限时赎回权交易的上限价格，则在每种情况下，只要市场价格超过限时赎回权交易的上限价格，该等现金支付仍将被稀释和/或不会被抵消。

Granite已被告知，期权交易对手方或其各自的关联公司在建立其对限价看涨期权交易的初始对冲时，预计将与Granite的普通股进行各种衍生交易，并/或在可转换票据定价的同时或之后不久购买Granite的普通股。 这一活动可能会增加（或减少）当时Granite普通股或可转换票据的市场价格。

此外, 期权交易对手方或其各自的关联公司可以修改其对冲头寸，在可转换票据定价之后和可转换票据到期之前，通过进入或解除与Granite普通股相关的各种衍生品和/或在二级市场交易中购买或出售Granite普通股或Granite其他证券（并且可能在与可转换票据转换相关的任何观察期内这样做）来修改其对冲头寸 票据，在可转换票据的任何根本性变化或根据Granite的选择权赎回可转换票据的任何回购之后，或者在Granite解除与可转换票据的任何其他回购相关的上限赎回交易的相应部分的情况下)。 该活动还可能导致或阻碍Granite普通股或可转换票据市场价格的上涨或下跌，这可能会影响持有人转换可转换票据的能力，并且，如果该活动发生在与可转换票据转换相关的任何观察期，则可能会影响Granite普通股的现金数量和股份数量和价值（如果有的话）。 持有人在转换可转换债券时将收到的款项。

就发行2024票据而言，Granite与某些金融机构（“现有交易对手”）进行了可转换票据对冲交易（“现有可转换票据对冲交易”），Granite还与现有交易对手进行了单独的权证交易（“现有权证交易”）。 关于2024票据回购，Granite与现有交易对手签订了部分平仓协议（“平仓协议”），在发行的同时，平仓现有可转换票据对冲交易和现有权证交易的相应部分（统称为“平仓交易”）。 与平仓交易相关，根据平仓协议，Granite将获得约261,000股Granite普通股，这是对现有可转换票据对冲交易部分的平仓，以及与2024年票据回购相对应的现有权证交易。

就平仓交易而言，现有交易对手方和/或其各自的关联公司可以进入或平仓与Granite普通股相关的各种衍生品交易，和/或在可转换票据定价的同时或之后不久，在二级市场交易中购买或出售Granite普通股或Granite其他证券。 这一活动可能会影响Granite普通股的价格，进而影响可转换票据的初始转换价格。

可转换债券将通过私募方式发行。 可转换票据和可转换票据转换后可发行的Granite普通股股份（如有）尚未也不会根据《1933年证券法》（“证券法”）或任何州证券法进行登记。 As a result, neither the Convertible Notes nor any common stock issuable upon conversion of the Convertible Notes may be offered or sold in 美国 except pursuant to an applicable exemption from, or in a transaction not subject to, the registration requirements of the Securities Act and applicable state securities laws. 因此，根据《证券法》第144A条，可转换票据将只提供给被合理认为是“合格机构买家”的人。 本新闻稿既不是出售要约，也不是征求购买可转换票据或可转换票据转换后可发行的任何普通股的要约，也不应在任何司法管辖区出售任何证券，该等要约、征求或出售将是非法的。

前瞻性陈述

本新闻稿中包含的任何非基于历史事实的陈述，包括有关发行的陈述，预期的发行结束，收益的预期用途，第三方进入或解除与Granite普通股相关的衍生品交易和/或购买或出售Granite普通股，以及上限赎回交易的潜在影响，2024票据回购， 平仓交易和第三方就Granite的普通股和/或购买或出售Granite的普通股进行或平仓衍生品交易，以稀释Granite的股东，或抵消Granite需要支付的任何现金支付，超过已转换可转换票据的本金、Granite的普通股或可转换票据的市场价格或可转换票据的初始转换价格， 构成1995年《私人证券诉讼改革法案》意义上的前瞻性陈述。 这些前瞻性陈述通过诸如“预期”、“估计”、“打算”、“计划”、“潜力”、“可能”、“将”、“可能”、“将”及其否定词或其他可比术语或其所处的环境来识别。 这些前瞻性陈述是反映高级管理层最佳判断的预测，反映了我们目前对此次发行、预计发行结束、收益的预期用途、第三方进入或解除与Granite普通股相关的衍生品交易和/或购买或出售Granite普通股的预期，以及上限赎回交易、2024票据回购的潜在影响。 解除交易和第三方进入或解除与Granite普通股相关的衍生品交易和/或购买或出售Granite普通股，以稀释Granite的股东，或抵消Granite需要支付的任何现金支付，超过已转换可转换票据的本金、Granite普通股或可转换票据的市场价格或可转换票据的初始转换价格。 这些期望可能会实现，也可能不会实现。 其中一些期望可能基于可能被证明是不正确的信念、假设或预测。 此外，我们的业务和运营涉及许多风险和不确定因素，其中许多是我们无法控制的，这可能导致我们的预期无法实现或对我们的业务、财务状况、运营结果、现金流和流动性产生重大影响。 该等风险和不确定性包括但不限于以下风险：Granite是否会按照预期条款或完全按照预期条款完成可转换票据的发行，上限赎回交易、2024票据回购、平仓交易以及第三方就Granite普通股和/或购买或出售Granite普通股进行衍生品交易或平仓交易的预期条款和影响。 市场和一般情况，以及我们向证券交易委员会提交的文件中更详细描述的内容，特别是我们在10-K表格年度报告和10-Q表格季度报告中描述的内容。

由于与我们的前瞻性陈述相关的固有风险和不确定性，请读者不要过分依赖它们。 读者还需注意，本文中包含的前瞻性陈述仅适用于本新闻稿发布之日，除非法律要求； 我们不承担因任何原因修改或更新任何前瞻性陈述的义务。

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资料来源：Granite 建设 Incorporated