除去,加州。--(BUSINESS WIRE)-- Granite 建设 Incorporated (NYSE: GVA) (“Granite”) today announced its intention to offer, subject to market and other conditions, 2亿美元 aggregate principal amount of Convertible Senior Notes due 2024 in a private offering to qualified institutional buyers pursuant to Rule 144A under the Securities Act of 1933, as amended (the “Securities Act”). Granite expects to grant the initial purchasers of the notes an option to purchase up to an additional 3000万美元 aggregate principal amount of notes.

如下文所述，就拟议发行而言，Granite预计(1)将进行可转换票据对冲和认股权证交易，旨在减少在任何票据转换时对其普通股的潜在稀释和/或抵消其需要支付的超过已转换票据本金的任何现金支付。 with a warrant strike price expected to be at a premium of at least 100% to the last reported sale price of Granite’s common stock on the date of pricing on the New York Stock Exchange, (2) to repurchase up to 3000万美元 of its common stock and repay indebtedness with the net proceeds from the offering and (3) upon conversion of the notes, to be able to settle such conversion in cash, shares of its common stock or a combination of cash and shares of its common stock, at its election.

这些票据将是Granite的高级无担保债券。 从2020年5月1日开始，这些票据的利息将在每年的5月1日和11月1日每半年支付一次。 这些债券将于2024年11月1日到期，除非提前转换、赎回或回购。 在紧接2024年5月1日之前的营业日收盘之前，票据仅在特定事件发生和特定期间内可根据持有人的选择进行转换。 此后，该票据可根据持有人的选择随时转换，直到紧接到期日的第二个预定交易日收盘为止。 转换后，Granite将支付或交付（视情况而定）现金、普通股股份或现金与普通股股份的组合（视情况而定）。

十大博彩正规平台将无法在2022年11月7日之前赎回票据。 2022年或之后的11月7日,十大正规博彩平台能够兑换成现金全部或任何部分的笔记,在其选项,如果十大正规博彩平台的普通股的最后报告销售价格等于或大于130%的转换价格为指定的一段时间,在赎回价格等于本金的100%总金额的票据是救赎,加上应计未付利息,如果有的话),但不包括,偿还期。 票据持有人可以要求Granite在某些公司交易后以回购价格回购其票据，回购价格等于待回购票据本金的100%，加上应计和未付利息（如果有的话），直至但不包括回购日期。 在某些公司交易或花岗石发出赎回通知后，花岗石将在某些情况下，为选择就该等公司交易或赎回通知转换其票据的持有人提高转换率。

债券的利率、初始转换率、初始转换价格和其他条款将在发行定价时确定。

Granite intends to use the net proceeds from the offering to pay the cost of the convertible note hedge transactions described below (after such cost to Granite is partially offset by the proceeds of the warrant transactions described below), to use up to 3000万美元 of the net proceeds from the offering to repurchase shares of Granite’s common stock concurrently with the offering in privately negotiated transactions, 并将此次发行的剩余净收益用于偿还Granite的部分循环信贷额度和一般公司用途。 如果初始购买者行使其购买额外票据的选择权，Granite也可以出售额外的认股权证，并使用出售这些额外票据的净收益进行额外的可转换票据对冲交易，以偿还Granite的部分循环信贷额度，并用于一般公司用途。

关于票据的定价，Granite预计将与一个或多个初始购买者或其关联公司和/或其他金融机构（“期权对手方”）进行可转换票据对冲交易。 可转换票据对冲交易将包括与票据适用的反稀释调整基本相似的十大正规博彩平台普通股股票数量。 在进行可转换票据对冲交易的同时，Granite还预计将与期权交易对手进行权证交易，根据惯例的反稀释调整，Granite将向期权交易对手出售最多相同数量的Granite普通股的权证。

在十大博彩正规平台普通股的每股市场价格（根据可转换票据对冲交易条款衡量）高于可转换票据对冲交易的执行价格的情况下，预计可转换票据对冲交易通常会减少票据转换时的潜在稀释和/或抵消十大正规博彩平台需要支付的超过转换票据本金的任何现金支付，具体情况视情况而定。 该比例最初与票据的转换价格相对应，并受反稀释调整的约束，该调整与适用于票据转换率的调整基本相似。 然而，如果根据权证交易条款衡量的Granite普通股的每股市场价格超过权证的执行价格，并且Granite在行使该等权证时交付其普通股股份，而不是在行使权证时支付现金，则该等市场价格超过权证的执行价格的程度仍将被稀释。

在建立可转换票据对冲和权证交易的初始对冲方面，期权交易对手方或其各自的关联公司预计将与Granite的普通股进行各种衍生品交易，并/或在票据定价期间或之后不久购买Granite的普通股。 这一活动可能会增加（或减少）当时Granite普通股或票据的市场价格。

此外, 期权交易对手方或其各自的关联公司可以修改其对冲头寸，在票据定价之后和票据到期之前，通过在二级市场交易中进入或解除与Granite普通股相关的各种衍生品和/或购买或出售Granite普通股或Granite的其他证券（并且可能在与票据转换相关的任何观察期或在任何回购票据之后） 十大正规博彩平台（与某些公司交易或其他方面有关）。 该活动还可能导致或避免Granite普通股或票据市场价格的上涨或下跌，这可能会影响票据持有人转换票据的能力，并且，如果该活动发生在与票据转换相关的任何观察期，则可能会影响票据持有人在票据转换时将获得的股份数量和对价价值。

The notes and the shares of Granite’s common stock issuable upon conversion of the notes, if any, have not been and will not be registered under the Securities Act or applicable state securities laws, and may not be offered or sold in 美国 absent registration or an applicable exemption from the registration requirements of the Securities Act and applicable state securities laws.

本公告既不是要约出售，也不是要约征求购买任何这些证券（包括Granite的普通股，如果有的话，这些票据可以转换成普通股），并且在该要约、招揽或出售为非法的任何司法管辖区不构成要约、招揽或出售。

前瞻性陈述

本新闻稿中包含的任何非基于历史事实的陈述，包括有关发行、票据条款、可转换票据套期保值和权证交易、可转换票据套期保值和权证交易的影响以及收益的预期用途的陈述，均构成1995年《私人证券诉讼改革法案》意义上的前瞻性陈述。 这些前瞻性陈述通过诸如“预期”、“估计”、“打算”、“计划”、“潜力”、“可能”、“将”、“可能”、“将”及其否定词或其他可比术语或其所处的环境来识别。 这些前瞻性陈述是反映高级管理层最佳判断的预测，反映了我们对此次发行、对冲交易和收益预期用途的当前预期。 这些期望可能会实现，也可能不会实现。 其中一些期望可能基于可能被证明是不正确的信念、假设或预测。 此外，我们的业务和运营涉及许多风险和不确定因素，其中许多是我们无法控制的，这可能导致我们的预期无法实现或对我们的业务、财务状况、运营结果、现金流和流动性产生重大影响。 此类风险和不确定性包括但不限于我们向美国证券交易委员会提交的文件中更详细描述的风险和不确定性，特别是我们在10-K表格年度报告和10-Q表格季度报告中具体描述的风险和不确定性。

由于与我们的前瞻性陈述相关的固有风险和不确定性，请读者不要过分依赖它们。 读者还需注意，本文中包含的前瞻性陈述仅适用于本新闻稿发布之日，除非法律要求； 我们不承担因任何原因修改或更新任何前瞻性陈述的义务。

资料来源：Granite 建设 Incorporated

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