除去,加州。--(BUSINESS WIRE)--Granite 建设 Incorporated (NYSE: GVA) (“Granite”) today announced that it intends to offer, subject to market and other conditions, 3.25亿美元 in aggregate principal amount of convertible senior notes due 2030 (the “Convertible Notes”). In connection with the offering of the Convertible Notes, Granite expects to grant the initial purchasers of the Convertible Notes an option to purchase up to an additional 4875万美元 aggregate principal amount of Convertible Notes.

可转换票据将是Granite的高级无担保债务，从2024年12月15日开始，每年6月15日和12月15日每半年支付一次利息，并将于2030年6月15日到期，除非根据其条款提前转换、赎回或回购。 在紧接2029年12月15日之前的营业日收盘之前，可转换票据仅在某些事件和特定期间发生时可根据持有人的选择进行转换。 此后，可转换票据将在持有人的选择下随时转换，直到紧接到期日之前的第二个预定交易日收盘。 转换后，Granite将支付现金至待转换可转换票据的总本金金额，并根据Granite的选择，就其转换义务的剩余部分（如有）支付或交付（视情况而定）现金、Granite普通股股份或现金与Granite普通股股份的组合，超过待转换可转换票据的总本金金额。 可转换债券的利率、初始转换率、初始转换价格和其他条款将在发行定价时确定。

Granite打算将发行可转换票据的部分净收益用于支付与可转换票据相关的上限赎回交易的费用。 此外，Granite预计将支付部分发行净收益用于回购部分2024年到期的2.75%可转换优先票据（“2024票据”）。 Granite还可以使用可转换票据发行或发行普通股的部分净收益来支付终止其现有权证交易部分（定义见下文）的成本，该部分交易对应于2024年将被回购的票据。 Granite also expects to use a portion of the net proceeds from the offering to repurchase up to 1500万美元 of Granite’s common stock concurrently with the offering in privately negotiated transactions. 此外，Granite打算利用此次发行可转换债券的部分净收益偿还定期贷款项下的未偿款项。 Granite打算将此次发行净收益的剩余部分用于一般企业用途，其中可能包括收购。 如果初始购买者行使其购买额外可转换票据的选择权，Granite打算将出售该等额外可转换票据的部分净收益用于支付进入额外上限看涨交易的成本，以及用于一般公司用途的出售额外可转换票据的剩余净收益。

在可转换票据发行定价的同时，Granite打算与其2024票据的一个或多个持有人进行一项或多项单独和单独谈判的交易，以与该等持有人协商的条款回购部分未偿还的2024票据（“2024票据回购”）。 Granite预计，就2024年票据回购而言，2024年票据的持有人可以就Granite的普通股签订或解除各种衍生品交易（包括与可转换票据发行的一个或多个初始购买者或其各自的关联公司签订衍生品交易）和/或在可转换票据发行定价期间或之后不久购买或出售Granite的普通股。 该活动可能影响Granite普通股的市场价格和可转换票据的初始转换价格。 Granite无法预测此类市场活动的规模，也无法预测其对可转换债券或其普通股价格的整体影响。

关于可转换票据的定价，Granite还希望与可转换票据的一个或多个初始购买者、其各自的关联公司和/或某些其他金融机构（“期权对手方”）进行私下协商的上限赎回权交易。 根据适用于可转换债券的反稀释调整，上限赎回交易预计将涵盖十大正规博彩平台普通股最初作为可转换债券基础的股票数量，但与适用于可转换债券的反稀释调整基本相似。 如果可转换票据的初始购买者行使其购买额外可转换票据的期权，Granite预计将与期权对手方签订额外的上限看涨交易。

受限制的赎回交易预计通常会减少在转换可转换票据时对Granite普通股的潜在稀释，并/或抵消Granite需要支付的超过转换可转换票据本金的任何现金支付（视情况而定）。 然而，如果十大正规博彩平台普通股的每股市场价格（根据限时赎回权交易条款衡量）超过限时赎回权交易的上限价格，则在每种情况下，只要市场价格超过限时赎回权交易的上限价格，该等现金支付仍将被稀释和/或不会被抵消。

Granite已被告知，期权交易对手方或其各自的关联公司可以在可转换票据定价的同时或之后不久，就花岗石的普通股进行各种衍生品交易和/或购买花岗石的普通股。 这一活动可能会增加（或减少）当时Granite普通股或可转换票据的市场价格。

此外, 期权交易对手方或其各自的关联公司可以修改其对冲头寸，在可转换票据定价之后和可转换票据到期之前，通过进入或解除与Granite普通股相关的各种衍生品和/或在二级市场交易中购买或出售Granite普通股或Granite其他证券（并且可能在与可转换票据转换相关的任何观察期内这样做）来修改其对冲头寸 票据，在可转换票据的任何根本性变化或根据Granite的选择权赎回可转换票据的任何回购之后，或者在Granite解除与可转换票据的任何其他回购相关的上限赎回交易的相应部分的情况下)。 该活动还可能导致或阻碍Granite普通股或可转换票据市场价格的上涨或下跌，这可能会影响持有人转换可转换票据的能力，并且，如果该活动发生在与可转换票据转换相关的任何观察期，则可能会影响Granite普通股的现金数量和股份数量和价值（如果有的话）。 持有人在转换可转换债券时将收到的款项。

就发行2024票据而言，Granite与某些金融机构（“现有交易对手”）进行了可转换票据对冲交易（“现有可转换票据对冲交易”），Granite还与现有交易对手进行了单独的权证交易（“现有权证交易”）。 在花岗石影响任何2024年票据回购的程度上，花岗石打算与现有交易对手签订协议，解除现有可转换票据对冲交易的相应部分和现有权证交易的相应部分（统称为“解除交易”）。 就平仓交易而言， 十大博彩正规平台预计进入协议与现有的交易对手方和接收数量的股票十大博彩正规平台的普通股(和现金代替任何部分股份)的部分现有的可转换的放松注意对冲交易,对应于2024年指出回购和支付现金或十大正规博彩平台的普通股发行股票的部分现有权证交易的解除,对应于2024年的笔记 回购。

就平仓交易而言，现有交易对手方和/或其各自的关联公司可以进入或平仓与Granite普通股相关的各种衍生品交易，和/或在可转换票据定价的同时或之后不久，在二级市场交易中购买或出售Granite普通股或Granite其他证券。 这一活动可能会影响Granite普通股的价格，进而影响可转换票据的初始转换价格。

Concurrently with the pricing of the offering of the Convertible Notes, Granite expects to repurchase up to 1500万美元 of its common stock from purchasers of the Convertible Notes in privately negotiated transactions effected with or though one of the initial purchasers of the Convertible Notes or its affiliate. Granite预计，在该等交易中，其普通股的每股收购价格将等于可转换债券发行定价日其普通股每股收盘价。 这些回购可能会在可转换票据定价的同时增加（或减少任何下降的幅度）Granite普通股或可转换票据的市场价格，并可能导致可转换票据的有效初始转换价格更高。

可转换债券将通过私募方式发行。 可转换票据和可转换票据转换后可发行的Granite普通股股份（如有）尚未也不会根据《1933年证券法》（“证券法”）或任何州证券法进行登记。 As a result, neither the Convertible Notes nor any common stock issuable upon conversion of the Convertible Notes may be offered or sold in 美国 except pursuant to an applicable exemption from, or in a transaction not subject to, the registration requirements of the Securities Act and applicable state securities laws. 因此，根据《证券法》第144A条，可转换票据将只提供给被合理认为是“合格机构买家”的人。 本新闻稿既不是出售要约，也不是征求购买可转换票据或可转换票据转换后可发行的任何普通股的要约，也不应在任何司法管辖区出售任何证券，该等要约、征求或出售将是非法的。

前瞻性陈述

本新闻稿中包含的任何非基于历史事实的陈述，包括有关发行、收益预期用途、可转换票据条款、上限赎回交易、2024票据回购、平仓交易、股票回购、第三方进入或平仓与Granite普通股相关的衍生品交易和/或购买或出售Granite普通股的陈述。 以及上述情况对Granite股东权益稀释的潜在影响，或对Granite须支付的超过已转换可转换票据本金、Granite普通股或可转换票据的市场价格或可转换票据的初始转换价格的任何现金支付的抵消，构成1995年《私人证券诉讼改革法案》意义上的前瞻性陈述。 这些前瞻性陈述通过诸如“预期”、“估计”、“打算”、“计划”、“潜力”、“可能”、“将”、“可能”、“将”及其否定词或其他可比术语或其所处的环境来识别。 这些前瞻性陈述是反映高级管理层最佳判断的预测，反映了我们目前对发行、收益预期用途、可转换票据条款、上限赎回交易、2024票据回购、平仓交易、股票回购、第三方进入或平仓与Granite普通股相关的衍生品交易和/或购买或出售Granite普通股的预期。 以及上述情况对Granite股东股权稀释的潜在影响，或对Granite需要支付的超过已转换可转换票据本金、Granite普通股或可转换票据的市场价格或可转换票据的初始转换价格的任何现金支付的抵消。 这些期望可能会实现，也可能不会实现。 其中一些期望可能基于可能被证明是不正确的信念、假设或预测。 此外，我们的业务和运营涉及许多风险和不确定因素，其中许多是我们无法控制的，这可能导致我们的预期无法实现或对我们的业务、财务状况、运营结果、现金流和流动性产生重大影响。 该等风险和不确定性包括但不限于以下风险：Granite是否会按照预期条款或根本按照预期条款完成可转换票据的发行，上限赎回权交易、2024年票据回购、平仓交易、 股票回购和第三方进入或解除与Granite普通股和/或购买或出售Granite普通股相关的衍生品交易，市场和一般情况，以及我们向美国证券交易委员会提交的文件中更详细描述的内容，特别是我们的10-K表格年度报告和10-Q表格季度报告中描述的内容。

由于与我们的前瞻性陈述相关的固有风险和不确定性，请读者不要过分依赖它们。 读者还需注意，本文中包含的前瞻性陈述仅适用于本新闻稿发布之日，除非法律要求； 我们不承担因任何原因修改或更新任何前瞻性陈述的义务。

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资料来源：Granite 建设 Incorporated